不過，第三方支付企業的快速發展，也引發了監管的擔憂。一方面，部分技術創新仍缺乏標準和監管，存在一定安全隱患；另一方面，創新業務的快速發展也引發了有違公平競爭和監管套利的爭議。

　　有業內人士評論，這是第三方支付最艱難的時刻，也是最光榮的時刻。對于近期面臨密集監管的第三方支付行業而言，未來路在何方？

　　從支付拓展至金融

　　商業銀行有三大核心業務，即“存、貸、匯”，第三方支付機構隨著創新的深入和拓展，已經滲透傳統銀行業“支、存、貸”三大業務，使得其賬戶具備了類銀行賬戶的功能。

　　以支付寶為例，作為一種第三方支付工具支付寶早已經實現了傳統銀行的支付、轉賬功能。同時，由于支付寶龐大的客戶群和沉淀周轉資金，支付寶和天弘基金合作推出的余額寶，在實現高于活期存款利息的同時，還可以實現T+0贖回，并用于購物支付結算，這也標志著支付寶開始從“匯”到“存”的轉型。

　　余額寶自上線以來規模和用戶數迅速擴張，目前用戶數已突破8100萬，規模超5000億元，成為普惠金融的代表。在余額寶的示范效應下，財付通、蘇寧易付寶、京東網銀在線等都陸續推出了類余額寶產品。

　　而近期支付寶和微信計劃推出的虛擬信用卡類似于實現了傳統銀行的小額消費信貸功能，支付寶可以讓用戶“先消費，后付款”。

　　當第三方支付機構不單單是一個結算賬戶，而漸漸具備類銀行賬戶功能的時候，監管方面的擔憂就自然出現了。

　　全國人大財經委副主任委員吳曉靈上周末在中國發展高層論壇上表示，商業銀行最基本的功能是存款、發放貸款和辦理結算，三者結合在一起的時候，會創造新的貨幣，這是商業銀行最基本的特征，因而監管層要對其進行嚴密監管。當第三方支付既辦理結算，同時虛擬信用卡進行信用放貸，然后又在支付系統上存錢，這使得其具備了存款、結算和貸款的三大特征，這個業務對貨幣創造會造成什么影響需要進行研究。

　　另一方面，銀行賬戶是實名賬戶，而第三方賬戶是弱實名賬戶，并沒有完全做到實名制。當其涉及到日益龐大資金的劃轉，邊界不斷拓展之后，如何做到真正保障安全并且符合反洗錢的要求也成為另一大問題。

　　正是基于這些問題的考慮，第三方支付企業近期遭遇了密集的監管，從暫停虛擬信用卡和二維碼支付到《支付機構網絡支付業務管理辦法》征求意見。

　　普惠金融的重要推動力量

　　“第三方支付企業野蠻生長過程中有點‘撈過界’了，已經脫離了央行最初對其的定位。”一位銀行業人士如此評論道。

　　中金公司指出，央行2012年版的《支付機構互聯網支付業務管理辦法》(征求意見稿)，“互聯網支付分為銀行賬戶模式和支付賬戶模式”、“支付機構不得以任何形式引導、鼓勵客戶在支付賬戶存放資金”等條款明確表明了央行鼓勵大額支付走銀行賬戶，而將第三方支付賬戶定位在小額便捷支付上。

　　最新下發的《支付機構網絡支付業務管理辦法(征求意見稿)》(下稱《征求意見稿》)中擬規定個人支付賬戶轉賬單筆金額不得超過1000元，同一客戶所有支付賬戶轉賬年累計金額不得超過1萬元。

　　不過，3月24日，央行表示，《征求意見稿》中所提出的限額標準僅是綜合考慮近年來主要支付機構網絡支付筆均交易以及反洗錢要求等提出的初步意見。如果消費者認為賬戶功能和具體額度不合理，還要作相應的修正。此外，這個辦法的重心不在具體額度上，而是在業務及流程的各項風險控制上。

　　也有觀點認為，第三方支付企業的“撈過界”也是不得已而為之。“支付行業競爭非常激烈，大家都打價格戰，費率一降再降，單純依靠支付業務的傭金，第三方支付可能沒法存活。”一位第三方支付業內人士對《第一財經日報》記者表示，支付機構近幾年以支付業務為基礎，拓展各種金融增值服務，一方面是基于滿足用戶需求的考慮，另一方面也是為了生存不得已而為之。

　　易寶支付CEO唐彬也對記者表示，第三方支付本身是一個非常薄利的行業，利潤很薄的情況下只能通過支付加金融、支付加營銷，拓展至更大的領域。“互聯網金融就是支付加金融，不管是余額寶也好，還是P2P托管也好，都是支付疊加了金融。”

　　此外，有業內人士指出，第三方支付拓展的金融服務也在一定程度上彌補了銀行的不足，成為普惠金融的重要推動力量。3月24日，央行公布的互聯網金融監管五大原則中也提到，互聯網金融中的網絡支付應始終堅持為電子商務發展服務和為社會提供小額、快捷、便民的小微支付服務的宗旨。

　　招行原行長馬蔚華也在中國發展高層論壇上表示，第三方支付做的就是長尾市場，以第三方支付業態為代表的互聯網金融，彌補了傳統銀行長期忽視的碎片化、零星化業務等空白地，有很好的互補性。但互聯網金融的本質是金融，涉及保護公眾利益，防范風險，加強監管的目的是為了更好地支持其發展。