? 11月16日,(HK.3333)公告,擬于2014年12月18日,用自身資金提前償還明年1月27日到期的13.5億美元(約105億港元)優先票據。
? ? 此次償債規模創下香港資本市場紀錄。恒大方面提供的資料現實,恒大土地儲存量目前為中國內地最多,已付地價款1752億,另有賬上現金640億。
? ? 2010年恒大發行兩筆總值為13.5億美元的優先票據,票息高達13%,曾引起了業內廣泛關注。
? ? 恒大(3333.HK)披露的財務年報顯示,2010年1月至2013年12月期間,恒大先后發行了6筆優先票據,總額276.75億元。其中,恒大于2011年后發行的四筆優先票據票息均低于9.25%,最低至7.5%。
? ? 負債方面,恒大從2010年開始到2012年的凈債務率從52%激增到84%,2013年的數據降到了69.5%。在未來兩年內,恒大有近7成的優先票據即將到期。恒大總債務近八成需要在未來2年內償還,數額達到590億元。
? ? 在港上市的內地房地產企業中,高息債并非恒大獨有。中國小型房地產商花樣年早在2010就發行了年息率高達14%的優先票據。 包括佳兆業(1638.HK)、(2007.HK)和雅居樂(3383.HK) 在內的多家房地產商都曾大量發行年息在10%以上的優先票據。