現狀：資本扎堆籌建民營銀行

　　自去年7月政策放開民資進入銀行以來，已有近百家民營銀行獲得國家工商總局的名稱預核準，數十家上市公司宣布擬參股或參與發起設立民營銀行。

　　研究發現，目前國內身處一線的民營資本幾乎都對申辦民營銀行表示了高漲的參與熱情，美的集團、紅豆集團、奧康國際、騰訊、蘇寧云商、阿里巴巴等大名鼎鼎的民企都出現在首批遞交申請的企業名單上。

　　銀聯信總經理符文忠認為，在民資挺進銀行的大潮中，互聯網巨頭的金融發展思路值得重視。他表示， 除阿里、騰訊、京東、蘇寧等互聯網巨頭外，不少互聯網金融的創業者也開始從線下商圈以及小微商戶著眼，開拓互聯網金融服務。比如，通過與線下百貨商嘗大型超市合作，通過IT系統來切入信息流，進行有效的商品管理，也依此進行供應鏈金融的嘗試。對于小微商戶，開發一些代記賬、代繳稅的云服務，獲得小微企業的經營信息，依此貸款。對互聯網企業來說，核心競爭力還是互聯網帶來的優勢。針對供應鏈金融與小額貸款，可依據自身的平臺、技術、數據分析能力，管理供應商、賣家的信息流，并依此建立信用評價體系、發放貸款，并進行有效的貸后管理。而對于互聯網保險、基金等理財業務，則可以覆蓋廣大的“屌絲”，實現全民理財。

　　模式：民營銀行或有三種發展路徑

　　業內專家研究指出，未來的民營銀行或有三種發展路徑。

　　一是民營資本直接出資設立民營銀行，此為增量模式，往往出現在民營經濟和金融較為發達且民營資本十分充裕的地區。這種模式是對整個銀行業金融體系的一次擴容，即新設的民營銀行一次性在銀行業市場內增加了較多的金融資產，能較快地孵化出創新能力突出、獨立性強的民營銀行，但民營銀行在這個過程中需要學習如何化解多樣化的風險。

　　二是重組和改造已有的中小銀行，此為存量模式，即選取質量較好的城市商業銀行、村鎮銀行、農村信用合作社等存款性金融機構，對其進行股權更替，剔除其中的國資股份和政府股份，實現民營資本控股，并按照民營銀行的要求對其進行重新設計。保齡寶收購禹城城市農村信用合作聯社、格力電器有意收購珠海橫琴村鎮銀行以及新湖中寶收購溫州銀行股權等都采用了這種模式。

　　三是將原來的小額貸款公司或村鎮銀行提升為民營銀行。經過幾年市場考驗，比較規范的小貸公司或擔保公司有望升格為民資銀行。在目前擬設立民資銀行的企業中，三星電氣、友阿股份之所以“入圍”，主因就是小貸公司經營較好。

　　結合目前提出申請民營銀行的企業情況來看，民營銀行有三大方向值得關注，即互聯網金融、供應鏈金融和小微金融。

　　挑戰：民企進軍銀行業風險幾何

　　相比非金融領域，金融業的投資回報率優勢明顯，成為民間資本進入金融業的原因之一。但隨著利率市朝的迅速推進，銀行業“躺著掙錢”時代已經過去，民營資本想通過設立銀行來“淘金”，必須面對嚴峻的生存挑戰，即狹小的市場空間和狹小的創新空間。

　　中信證券專家認為，目前中國銀行業機構已達3000多家，市場競爭漸趨激烈，大規模新設銀行并不是一種合適的選擇。推行“增量新批民營銀行＋存量改革現有金融機構”的并行模式，嘗試有限持牌的商業銀行運營模式，同時允許并鼓勵民營資本參與現有金融機構的重組改造，或是更好選擇。

　　“民營銀行創新空間狹小主要是由于民營銀行的創新動力受到一些因素的制約”，銀信聯資深分析師鐘加勇認為，制度性約束如非市朝利率制度，限制了銀行產品的價格浮動，導致固定的價格無法區分風險等級，也就無法提供有利于創新的彈性價格機制，很大程度地壓縮了民營銀行的創新空間；另一類是銀行業務的市場準入約束，我國銀行業目前仍是分業經營模式，民營銀行成立之初是不可能允許其從事許多國有大型銀行都被禁止涉足的業務，業務擴展的硬性約束必然會制約民營銀行創新地發展。

　　專家觀點：要有長期投入的準備

　　深圳特區報訊 日前，就民間資本進入銀行領域，眾多專家發表了自己的看法。

　　全國人大財經委副主任委員吳曉靈說，激烈競爭之下，民營銀行賺錢并不容易。如果能辦出特色，就能生存，否則失敗的概率比較大。

　　中央財經大學金融學院教授、中國銀行業研究中心主任郭田勇表示，民營資本辦民營銀行，要有長期投入踏踏實實的心理準備。未來銀行業不是很賺錢的行業，而且專業性要求非常高。在目前商業銀行同質化嚴重的大背景下，定位于服務社區、小微企業、三農的民營銀行可能是監管層認可的民營銀行模式。

　　全國政協委員、中國民生銀行董事長董文標認為，民營資本進入銀行，使銀行更加貼近市常如果城商行能夠全部或者大部分實現民營化，區域經濟的活力和可持續發展，就會由這批充滿活力的銀行挑起大梁。

　　中國農業銀行首席經濟學家向松祚說，長遠來看，民營銀行在中國的前途廣泛，優勢與其他行業的民營資本一樣，主要在體制和人才方面。

　　東方證券分析師金麟分析說，未來民營銀行經營須防范三重風險：一是隨著利率市朝推進，存款保險制度的推出，一些銀行破產風險加大；二是民營銀行必須建立專業的風控機制；三是銀行業面臨嚴格的資本監管要求，民營銀行業務擴展必須解決外部融資問題。