? ? ?從今年年初，P2P平臺的一輪輪融資信息已經爆出，A輪、B輪的都非常多。排在行業前列的人人貸、第一P2P、有利、盈盈理財、積木盒子、愛投資、愛錢幫、銀客網、銀豆網、理財范等等均獲得了大量的好投資。粗略估計，已經獲得VC投資的大大小小的P2P平臺已經達到30多家，這其中還要除去那些傳統金融、上市公司、實業背景搞的P2P.

? ? ?與眾籌相比，P2P因為監管套利、金融紅利，是利潤空間比較大的業務形態。到現在，無論是商品類的眾籌平臺，還是股權眾籌平臺，一是規模小，5%-10%的傭金費用，無法攤薄運營成本。商品類的眾籌，簡單理解是C2B的電商。股權眾籌的市場規模還需要醞釀來增加。

? ? ?P2P作為互聯網金融最具創新性、也最有前（錢）景的產品，已經棋到中局。簡單來說，第一、二、三梯隊的排位已經出現。那些沒有將成交金額體量做到過億的平臺來說，未來的機會不大了。行業前列的平臺，會越跑越遠，差距會越來越大。

? ? ?現在大家看到的P2P平臺，大致分為兩種：一是純粹地搭建平臺，互聯網的傳統做法。這一平臺需要不斷奔跑，領跑在前面。3個月、半年，就體現出了差別。這些平臺大部分搶的是一個先機，比別人快一點、好一點。

? ? ?二是那些自身擁有較多的線下資產，原本就有線下小貸、擔保、融資租賃、保理的業務，只是借互聯網平臺，來擁抱，轉型。

? ? ?對于平臺式的做法，這其中的過程很慘烈。有一些團隊不懂傳統金融、擔保、小貸，這里面會有很多坑。當然，這些平臺活下來后，就能機會成為一個大平臺。

? ? ?第二種平臺，只要自己風控做得好，在一個行業扎得深。未來，控制好成本，是可以活下來，也是可以賺錢的。

? ? ?從今年下半年開始，在賽跑上，不少P2P平臺已經感覺到落后了。建議第一種平臺式的P2P，若要活下來，最好向第二種模式轉。

? ? ?在線下小貸市場，總體運營成本在3%-4%左右，這是行業內做得比較優質的平臺了。而在互聯網上，總體的運營成本可以控制在2%以下。當然，現在不少平臺的成本超出這個，行業前列，需要導用戶、流量。這想說的是，P2P平臺借助是互聯網的手段與效率，還是可以利用互聯網來提升自身機會的。

? ? ?今年年底，P2P平臺行業將會出現整合、并購的情況。比如，一些大的P2P平臺，借助資本可以收一些小的，進行產品、技術、風控、行業金融資產上的互補?；蛘?，這些P2P平臺被那些想進入P2P行業的公司收購。

? ? ?現在，P2P行業還處于發展初期。從整個財富管理、民間借貸的角度來看，未來，P2P的資產類型也需要進一步擴充。現在，小貸、擔保、票據、融資租賃、保理等等都業務類型都先后上線。但這幾種形式中票據、保理、融資租賃等業務需要做得更深，更好。

? ? ?到明年年初，當P2P平臺的賽跑就告一段落，圈用戶已經圈得不少了。接下來，P2P迎來的是與其他金融品類的賽跑，也需要更多的從用戶體驗、用戶理財需求、金融資產等各個層面，進行優化，全面提升運營的階段。

? ? ?需要詬病的是，現在的P2P平臺都是銷售、產品導向，并不是用戶導向。P2P平臺是借債權切入整個財富管理市場。需要的是對用戶了解基本的財務狀況、風險承受能力、依據用戶的需求，進行資產配置。即便是債的平臺，保理、票據、信用貸款、抵押貸款，這其中的安全性、收益率、流動性也都有不小的差別。

? ? ?此外，P2P平臺還可以接入第三方基金銷售平臺，如數米、好買、天天等等，或者自己去申請一個。中華潯認為，對一個P2P平臺來說，有一個貨幣基金的產品很重要，一是那些賬戶里每月定期還的余額可以去投貨幣基金，（因為不少平臺提現要手續費，而就幾十塊錢，即使不要錢，提現也無意義。不少平臺還有資金站崗的情況，錢拿到手上，搶不到標，就需要T+0贖回的貨幣基金來解決問題）。

? ? ?對于T+0的貨幣基金，P2P平臺是不賺錢的。但是這是一個提升用戶體驗、增強平臺美譽度的好產品。對于其他類型的基金，P2P平臺，可以銷售哦。當然，平臺自身能賺錢的機會比較少了。

? ? ?當然，那些有牌照、有資源、有背景的P2P平臺，可以接入更多的資產類型了。

? ? ?祝福P2P。