?剛剛過去的9月份，銀行理財產品收益率再次高過“余額寶”等互聯網“寶寶”。數據顯示，2014年9月份，全國商業銀行理財產品平均收益率為4.92%，而9月份“余額寶”最高的7日年化收益率為4.23%。值得注意的是，自2004年銀行發行理財產品以來，十年時間理財產品實現迅猛發展，2014年上半年的余額已經達12.65萬億元，成為家庭理財的首選配置。展望四季度，理財師認為未來市場資金面仍將持續偏寬松，這將影響銀行理財產品的整體收益率下行；建議市民首選6個月以上產品鎖定收益，同時合理配置預期收益率較高的結構型產品。

??? “寶寶”軍團收益率受資金面影響明顯

??? 剛剛過去的9月份，銀行理財產品收益再次高過“余額寶”等互聯網“寶寶”。

??? 有數據顯示，2014年9月份，全國商業銀行共發行5024款理財產品，平均收益率為4.92%；其中，214款產品預期收益率在6%及以上，占比4.26%。

??? 相比于銀行理財產品近5%的平均收益，互聯網“寶寶”的收益率遜色不少。以“余額寶”為例，記者查詢到2014年9月份其7日年化收益率最高僅為4.23%；同時其他互聯網“寶寶”9月份的平均收益率大多在4%-4.5%。

??? 事實上，互聯網“寶寶”們的背后，是一只貨幣基金，這些貨基投資的絕大部分是協議存款，其收益率受資金價格的影響很明顯，隨著今年以來資金面的不斷寬松，貨基的收益自然會出現下降；此外隨著監管機構對互聯網“寶寶”的監管加強，其收益也會受到影響。業內人士預計，年內來看，整體貨幣基金的正常收益率應該在4%左右。

??? 有銀行人士表示，相比于互聯網“寶寶”，銀行理財產品種類豐富，客戶可選擇余地大，收益率穩定而且持續。不過，互聯網“寶寶”門檻低、靈活性高、操作方便也深得“寶寶”粉絲們的喜愛。

??? 上半年銀行理財產品的加權平均年化收益率高達5.2%

??? 據中國理財產品登記系統發布的報告顯示，2014年上半年我國銀行理財產品余額達到創紀錄的12.65萬億元，環比上漲24%。上半年，銀行發行的理財產品為投資者提供的加權平均年化收益率為5.2%，這遠高于銀行所能提供的3.3%的最高一年期存款利率。

??? 自2004年我國發行理財產品以來，十年內理財產品迅猛發展，特別是2008年，銀行理財產品余額首次突破一萬億元，相比上一年幾乎翻番；隨后2010年至2012年兩年的時間內，銀行理財產品余額從3.2萬億元猛增至7.1萬億元，兩年的時間實現了翻番；至2013年年底接近10萬億元。如果以目前上半年12.65萬億元的理財產品余額計算，平均下來每個中國人當下在銀行里購買了近一萬元的理財產品。

??? 更多小康家庭表示將增加對股票、基金、期貨的投資

??? “銀行理財產品的不斷增長，伴隨了居民財富的增長和理財需求的逐步釋放，相比股票、外匯及今年興起的互聯網金融產品，銀行理財產品的穩定收益和良好的信譽成為家庭理財必不可少的首選配置。”一位理財師分析稱。

??? 據10月份最新發布的《不動產市場趨勢與財富配置—交銀中國財富景氣指數第25期》報告顯示，從各類投資產品的投資收益來看，得益于近期滬深股市的上漲，本期股票、基金、債券、銀行理財等多數產品的投資收益均有不同程度的上升，與各類投資產品收益指數保持一致，更多小康家庭表示將在未來增加對股票、基金、期貨的投資。相比之下，銀行理財產品投資熱度有所減弱，但仍是小康家庭投資首選。

??? “在銀行買理財產品一直是我主要的投資，盡管現在股票漲得不錯，不過大部分資金我還是用來買理財產品，畢竟部分理財的收益是有保障的。”一位購買理財產品多年的市民告訴記者：“錢還是放在銀行放心一些。”

??? 值得注意的是，目前6%以上的產品要么是購買起點50萬元-100萬元，要么是結構型產品。理財師提醒市民，在購買結構型產品時，盡管起點只有五萬元，但這類產品相對比較復雜，其收益是浮動的，有些甚至只有90%能保本，建議投資者合理配置結構型產品。

??? 理財提示

??? 首選6個月以上的長期產品可以鎖定收益

??? 隨著二季度以來央行多次推出定向降準等寬松貨幣政策刺激經濟，目前市場資金面持續偏寬松，這將影響銀行理財產品的收益率下行。

??? “銀行理財產品的平均收益率從年初的5.7%下降到目前的4.9%附近，這背后最大的推手就是寬松的資金面，未來國內利率還會走低，這將帶動銀行理財產品收益率整體下滑，因此選擇理財產品時，首選6個月以上的長期產品可以鎖定收益。”有銀行資深理財師表示。

??? 此外，目前雖然銀監會下發通知約束銀行存款沖時點的行為，但整體來看年底資金可能階段性偏緊，理財產品收益率也可能水漲船高，建議可以購買12月底到期的產品，年底再選擇一個長期產品不失為一種不錯的策略。