理財期限務必看清

　　熱衷于銀行理財的王小姐向記者講述了近期購買產品遇到的問題。王小姐在2月收到某銀行發來的一條短信：“某理財產品，35天，預期年化收益率5%。”由于收益高于一年定期，毫不猶豫地用5萬元年終獎買了該產品。可購買后發現，該理財產品雖然是從2月10日開始銷售的，但直到2月20日才開始計息，這意味著中間有將近10天的“空檔期”。

　　專家介紹，如果在產品募集期之初就購買產品，那么在計息日之前，投資的資金就只能獲得活期利息的收益，如果把現有的收益折算到實際投資周期上，收益率肯定會低于預期最高收益率。

　　難以避免理財“空檔”

　　分析“空檔期”形成的原因，業內人士認為，一方面和主觀原因有關，如投資者忘記了產品到期，沒有及時尋找后續投資；錯誤預判了投資期限，使其結束時間恰好位于節假日期間，從而無法順利過渡到其他投資中等。其中，前者占大多數。很多投資者都是上一期產品到期后，才到銀行咨詢下一期的理財產品有哪些，什么時間發售，這中間很容易形成“空檔期”。個別投資者熱衷短期理財產品，頻繁換手理財產品，產品與產品之間銜接不到位，也是形成“空檔期”的原因。

　　另一方面和客觀原因有關，如理財產品本身設計的原因造成申購、贖回“空檔”。如日前某銀行發售的一款期限為34天的理財產品，預期收益率達6.4%，這款產品設定的銷售日期為3月19日至25日，預留了7天的產品募集期，募集期(也被部分銀行稱之為認購資金鎖定期)，投資者獲得的只有銀行的活期存款利息。產品預計計算投資收益的起始日為3月26日，名義到期日為4月29日。此外，理財產品說明書還有一個霸王條款—銀行“最遲于實際到期日后2個工作日內(遇法定節假日順延)，將到期后可兌付款項劃入投資人授權指定賬戶，該期間為到期清算期，到期清算期間不計付利息”。也就是說，投資者如果想要購買上述理財產品，必須于3月19日將資金存至投資者在該行開設的相應賬戶，并在3月19日至25日享有活期利率；如無特殊情況，3月26日，該理財產品將正式成立，并于4月29日到期。考慮到兩天的清算時間延至了5月1日，再考慮到“五一”法定節假日三天順延的原因，銀行最晚有權于5月4日將理財資金本息進行兌付。

　　合理理財減少“空檔期”

　　專家對于理財“空檔”給出了兩條建議：一、對于日常忙碌的投資者，盡量不要購買短期理財。避免由于過于忙碌，忘記產品的贖回日期，以至于不能有效利用資金進行再次投資。而短期產品的申購贖回頻率較高，需要更高的關注度。建議這類人群購買中長期理財，降低產品更換頻率，保證資金的有效利用；二、在一個產品到期后，如果沒有合適的產品接續，可以考慮購買一些貨幣基金，一方面收益率較有保證，另一方面，申購贖回較為靈活。可以在目標產品募集期的中后期贖回，進行購買，使資金收益最大化。專家也提醒，由于大部分銀行理財產品都是有配額的，盡量不要在募集期結束前才進行申購，如果產品銷售情況良好，有可能提前結束銷售。