? ? 小舟，今年28歲，是一名普通的公司職員。步入社會5年以來，月收入一直在4500元左右，但因勤儉節約，月結余能達到3500元，年終獎5000元。目前有存款18萬元，有“五險一金”，無任何商業保險（放心保）。

? ? 小舟是土生土長的蘭州姑娘，父母工資收入穩定。由于工作后仍和父母一起居住，不需要承擔房租或房貸。雖然父母樂意提供食宿，但是小舟不想做“啃老族”，每月給父母300元“搭伙費”。

? ? 財務診斷：

? ? 小舟工作收入穩定，每月有穩定現金流，加上本人善于“節流”，故有一定數目存款，可供自由支配。但由于沒有進行任何理財規劃，故資金處于閑置狀態，沒有得到有效利用，雖然儲蓄率較高，但整體積蓄無法抵御通貨膨脹且收益率偏低，基本上無法實現資產的保值增值。小舟無負債，且和父母同住，故生活成本很低。但是考慮到其年齡已經接近即將結婚和購置房產的階段，故建議可以適當增加負債比率，通過財務杠桿，實現人生目標。

? ? 另外，小舟除了“五險一金”以外，沒有商業保險，無足夠的保險保障，建議適度增加保障。

? ? 理財目標：

? ? 1.短期目標―資金增值

? ? 生活上非常自律，額外支出少，但是理財方面并不擅長，除了拿出1萬元做了定期存單，大部分積蓄都沒有做過任何有價值的投資理財。請理財師對此給予指導，使得資金在短期內就能夠獲得增值。

? ? 由于小舟有儲蓄的好習慣，故在參加工作的這5年時間已經積攢了一筆可以用來投資理財的資金，目前共有18萬元（包括17萬元存款和一張1萬元的定期存單）。小舟幾乎從來沒有接觸過任何投資理財項目，建議小舟可以先到銀行網點尋求理財經理的幫助，為其進行“個人風險承受能力評估”，該評估可以根據客戶所填表格的實際情況和選項對其自身風險承受能力給出評級，通常情況下會有五個級別，分別為A1謹慎型、A2穩健型、A3平衡型、A4進取型和A5激進型。級別越高意味著投資者風險承受能力越強。銀行還會根據投資產品的風險級別給出產品的風險等級，建議小舟根據自己風險承受能力的級別購買相匹配的產品，這樣可以進一步保證小舟能夠挑選到更加適合自己的投資理財產品。以最常見的穩健型客戶為例，我們建議構建投資組合的比例為現金類10%，固定收益類60%，權益類30%。由于小舟還要有其他中長期投資目標，建議稍微調整一下配置比例，將75%的資產放在固定收益類產品，18萬元可投資資金13.5萬元在波動性較小的投資品種上，為整個投資組合奠定穩定的基調，比如可以選擇銀行受托理財、債券基金等。另外可拿出20%也就是3.5萬元左右分批逐步投入一些相對風險較高、預期收益較高的投資品種，以提升整體收益。比如可以選擇股票型基金、貴金屬投資等等。另外5%約1萬元以貨幣型基金或選擇能夠實時贖回的高流動性品種投資，以備不時之需。建議開始盡量選擇一些自己熟悉、了解的產品去做，一定要深思熟慮、心中有數。

? ? 2.中期目標―購房計劃

? ? 計劃3年后按揭一套小戶型房產，然后獨立生活。目前打算購買五泉山附近的二手房。請理財師給予合理理財建議。

? ? 小舟計劃3年后在五泉山附近購置一套小戶型二手房，如果購買一套60平方米的住房，按照7500元/平方米的單價計算，假設以房價增長率8%計算，屆時總房價共需56萬元。建議小舟向銀行申請按揭貸款，首付30%，計17萬元。小舟目前用17萬元構建的投資組合按照預期年化收益6%測算，三年后共計20萬元，再加上小舟三年中的工資結余和年終獎共計5.3萬元（已扣除搭伙300/月），總共25.3萬元足夠支付首付部分。首付支付后按揭39萬元，貸款期限29年。暫以29年貸款基準利率6.55%計算，購房后每月月供約2500元。該月供可以使用小舟每月工資結余的3500元進行支付。則完成購房計劃后，小舟可以用作投資理財和實現其他投資目標的資金共有8萬元以及小舟每月工資結余和每年的年終獎5000元/年。

? ? 3.遠期目標―未老先富

? ? 小舟坦言，工作后感受到一些生活的壓力，特別在獨立生活后，壓力會更加明顯。因此，希望建立一個養老金計劃，使自己能輕松應對將來。

? ? 鑒于小舟目前尚屬年輕，且有3年后按揭自住房的中期目標，如果現在就開始積累養老金相對壓力較大，建議在購房計劃后開始養老金的積累。再者，由于養老金積累是一個較長期的過程，在幾十年的時間中，投資者的家庭情況、資產狀況等都會發生很大變化，這部分資金很容易被挪作他用，故建議養老金的積累一定要持之以恒，強制儲蓄。以時間的長度來換取收益。積累養老金的形式也較為多樣，可以采取購買養老保險、銀行零存整取、基金定投等方式。本次以基金定投為例。假設小舟從31歲開始進行養老規劃，如果小舟在60歲退休，要保持現有生活水準，（假設通貨膨脹率和薪金增長率持平）到時每月大約需要5000元生活費，按女性平均壽命75歲計算則退休后15年共需養老金90萬元。小舟在完成購房計劃后還能剩余8萬元用于養老規劃，按照構建基金定投組合能取得預期6%的年化收益計算，從31歲開始到60歲的29年時間里，還需要每月定投470元用作養老金積累。

? ? 綜上，小舟從31歲開始每月還需要投資按揭款2500元和養老定投470元。以每月工資結余3500元中的一部分可以負擔。前期預留的1萬元備用金建議保持流動性保證應急之用，每年年終獎可以用來進行積累投資理財。

? ? 以上規劃暫未考慮小舟今后工資收入的逐漸增長，實際上，隨著小舟工資和年終獎的增長，壓力會逐漸減少。再者，如果考慮到近幾年還有可能結婚生子，那么屆時可以再根據實際情況調整規劃。

? ? 4.補充目標―風險防范

? ? 雖然公司已經為自己繳納了一定的社會保險。但為了防范突如其來的風險，打算購買商業保險。請問應該如何選擇險種？

? ? 小舟能現在就意識到購買商業保險作為自己社保的補充，說明她已經具備了良好的風險保障觀念，這實屬難得，保險是一把“救護傘”，及早做好防范風險的規劃，風險來臨時就能有效地進行轉移。這就是我們常說的未雨綢繆，有備無患。由于小舟這個年齡階段正是為了事業每天在外面奔波的時候，因此意外傷害保險是必不可少的。由于在實現購房和養老規劃后按現有資金狀況已經有一定壓力，建議可先購買消費型的意外險，這個類型的意外險對于單身年輕人而言，除了經濟負擔較小之外，還具備投入資金靈活的優勢，小舟可以根據自身資金能力選擇對應的保額。

? ? 在意外險之后，如有條件，建議配置重疾險。有資料表明，近年來重疾險年輕化趨勢明顯，年輕人應及早在身體健康時做好保障。很多年輕人都會覺得自己身體很好，不會有什么大病，現在購買重疾險沒有必要。但是大家沒有考慮到，重疾一旦發生，如果沒有足夠的保障，多年來辛苦打拼的錢甚至全部都得用來看病，得不償失。所以購買一份重疾險來轉嫁風險，對于正在事業拼搏期的年輕人來說不失為一種明智的選擇，而且重疾險的保費會隨著年齡增長而增加，年紀越輕，繳納的保費也相對較低，保障時間越長，等到年老時，不僅健康限制條件嚴格，且要承擔的保費也將會更多。故建議小舟現在就可以適當進行重疾險配置。

? ? 再往后談，隨著年齡和收入的增長，或者開始組建家庭等等，可以考慮配置壽險、其他健康險、教育險、養老險等品種，為自己和家庭建立起穩定且長期的保險保障。

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? ? 招商銀行(600036)蘭州分行財富管理中心 私人銀行客戶經理 崔r文